Открыто

Оценка инвестиционных проектов [Альт Инвест] [Повтор]

Тема в разделе "Бухгалтерия и финансы", создана пользователем JegPanter, 22 мар 2020.

Цена: 12500р.
Взнос: 438р.

Основной список: 31 участников

Резервный список: 8 участников

  1. JegPanter

    JegPanter ЧКЧлен клуба

    Компания Альт-Инвест уже более 20 лет работает в сфере финансового планирования и оценки инвестиционных проектов. Мы консультируем клиентов, разрабатываем модели, обучаем сотрудников банков и предприятий. В этом курсе мы обобщили все знания и навыки, которые нужны для качественного анализа инвестиционного проекта практически в любой сфере: производство, строительство, сельское хозяйство, услуги и информационные технологии.



    В этом курсе вы:
    • Научитесь проводить финансовый анализ инвестиционных проектов в различных отраслях производства, строительства и услуг
    • Изучите основные методы инвестиционного и финансового анализа, а также практику их применения в долгосрочном финансовом планировании и для оценки инвестиций
    • Освоите построение моделей инвестиционных проектов, от идеи нового проекта до принятия решения
    • Познакомитесь с реальной практикой финансирования и развития проектов в России, распространенными ошибками и рисками.

    Что внутри курса?


    • 28 занятий, каждое из которых включает видео лекции (длительностью от 10 до 30 минут) и вспомогательные файлы: презентации, примеры моделей, фрагменты текстовых материалов. Шесть разделов являются основной частью курса, еще один раздел содержит дополнительные материалы, полезные для тех, кто изучает оценку инвестиций.
    • После каждой группы уроков вас ждет набор тестов, которые помогут закрепить полученные знания и убедиться, что вы всё поняли правильно. Эти тесты включают как простые вопросы, так и более сложные задания, требующие работы в Excel и изучения небольших учебных примеров.
    • Общее время всех видеозаписей с лекциями – 10 часов. На изучение такого курса, с учетом времени выполнения тестов и изучения примеров, вам понадобится от 30 до 50 часов, в зависимости от выбранного стиля обучения (рекомендации по организации обучения даются в первом уроке).
    Темп обучения Вы выбираете самостоятельно: можно полностью погрузиться в учебу и пройти весь курс за несколько дней, а можно растянуть процесс на месяцы. Курс остается доступным Вам в течение 90 дней с момента начала занятий, то есть даже закончив обучение, Вы сможете возвращаться к материалам по мере необходимости

    ПОДРОБНАЯ ПРОГРАММА
    Раздел 1. Введение
    Занятие 1.1. План курса


    Занятие 1.2. Знакомство с проектом, который будет нашим примером

    • презентация проекта строительства цементного завода, на примере которого мы будем разбирать многие подходы.
    Занятие 1.3. Инвестиционный проект: понятие, типы, подходы

    • понятие инвестиционного проекта;
    • типы проектов: новый бизнес, расширение, аутсорсинг, замена оборудования, затратные проекты;
    • направления анализа: технологический, правовой, финансовый, экономический, анализ рисков.
    Раздел 2. Модель проекта
    Занятие 2.1. Финансовые отчеты и их роль


    • отчет о движении денежных средств (ОДДС) как основной отчет для анализа проекта, его структура, прямой и косвенный ОДДС;
    • отчет о прибылях и убытках, EBITDA, EBIT, NOPLAT;
    • прогнозный баланс проекта.
    Тесты и задачи №1

    Занятие 2.2. Выбор основных параметров модели

    • горизонт планирования;
    • шаг планирования и его влияние на расчеты;
    • степень детализации модели;
    • валюта модели в учете, анализе и отчетности.
    Занятие 2.3. Точка зрения на проект

    • проекты в рамках действующей компании: выделение доходов и затрат, относящихся к проекту;
    • разные участники проекта и их денежные потоки.
    Раздел 3. Сбор данных и создание модели
    Занятие 3.1. Анализ маркетинговой концепции проекта


    • модель Портера, модель 4P как подсказки при проведении анализа;
    • сбор маркетинговой информации;
    • состояние рынка: размер рынка, конкуренты и заменители;
    • каналы продаж и организация маркетинга.
    Занятие 3.2. Продажи

    • моделирование продаж: структура описания, выбор детализации, привязка к производственным возможностям;
    • определение цены, заложенной в модель проекта;
    • инфляция и изменения цен;
    • сезонность.
    Тесты и задачи №2

    3.3. Текущие затраты

    • постоянные и переменные затраты;
    • использование себестоимости и ошибки, связанные с этим;
    • типовые элементы затрат и модели их учета;
    • амортизация в структуре затрат.
    Занятие 3.4. Капитальные вложения и дополнительные инвестиции

    • состав капитальных вложений;
    • планирование амортизации;
    • влияние капитальных вложений на налоги;
    • проценты по кредитам как часть капитальных вложений;
    • инвестиции в возобновление изношенных активов.
    Занятие 3.5. Оборотный капитал

    • понятие чистого оборотного капитала (ЧОК);
    • планирование ЧОК на основе циклов оборачиваемости;
    • проекты с длинным циклом оборачиваемости и прямое планирование операционных денежных потоков;
    • возврат оборотного капитала в конце проекта.
    Занятие 3.6. Налоги

    • НДС: принцип планирования, возврат переплаченного налога;
    • налог на прибыль: расчет, учет убытков предыдущих периодов;
    • налог на имущество, земельный налог, социальные фонды;
    • налог на добычу полезных ископаемых, акцизы;
    • специальные режимы налогообложения.
    Тесты и задачи №3

    Раздел 4. Финансирование проекта
    Занятие 4.1. Общие принципы финансирования проектов


    • соотношение собственного и заемного капитала, коэффициент финансового рычага, распространенные соотношения капитала;
    • участники финансирования: акционеры, фонды, банки, лизинговые и страховые компании, государство, поставщики и покупатели;
    • собственный капитал: свободные средства, вклады акционера;
    • дивиденды и их роль в планировании денежных потоков.
    Занятие 4.2. Кредиты

    • кредит в финансовой модели проекта;
    • коэффициент покрытия долга, DSCR;
    • коэффициент TD/EBITDA;
    • специфика банковских договоров: предварительные условия, ковенанты, залог, обеспечение, структура стоимости кредита.
    Занятие 4.3. Лизинг и облигации

    • схема лизинговой сделки;
    • моделирование лизинга и его влияние на показатели проекта;
    • моделирование облигаций в проекте.
    Тесты и задачи №4

    Раздел 5. Оценка эффективности
    Занятие 5.1. Денежные потоки для анализа


    • объяснение роли чистого денежного потока;
    • FCFF (с рассмотрением влияния налога на прибыль), FCFE, CFADS.
    Занятие 5.2. Ставка дисконтирования и ее применение

    • понятие дисконтирования;
    • выбор ставки дисконтирования, WACC;
    • номинальные и реальные ставки, связь с инфляцией;
    • влияние шага расчета на ставку дисконтирования.
    Занятие 5.3. График окупаемости, NPV, IRR

    • график окупаемости проекта;
    • расчет и интерпретация NPV;
    • расчет и интерпретация IRR, проблемы показателя;
    • расчет и интерпретация MIRR;
    • сравнение взаимоисключающих проектов, проекты с разной длительностью.
    Занятие 5.4. Терминальная стоимость

    • бесконечный денежный поток или ликвидация?
    • модель бесконечного роста;
    • объединение терминальной стоимости и NPV.
    Тесты и задачи №5

    Раздел 6. Анализ рисков
    Занятие 6.1. Риски проекта, общий обзор


    • виды рисков, факторы, влияющие на риски;
    • некоторые способы снижения рисков.
    Занятие 6.2. Моделирование рисков

    • сценарии;
    • графики чувствительности;
    • сочетание анализа рисков прямым моделированием в денежных потоках и учета рисков в ставке дисконтирования.
    Раздел 7. Продвинутые методы анализа (необязательный раздел)
    Занятие 7.1. Подробнее о ставке дисконтирования


    • стоимость капитала и теоремы Модильяни-Миллера;
    • CAPM: диверсифицируемые риски, понятие беты, как узнать бету;
    • покрытая и непокрытая бета, расчет непокрытой беты;
    • build-up подход, компоненты рыночных премий;
    • практическое применение к реальному проекту.
    Тест по разделу 7.1

    Занятие 7.2. Реальные опционы

    • распространенные виды опционов;
    • оценка проекта с реальным опционом.
    Занятие 7.3. Венчурный метод

    • особенности венчурных проектов;
    • алгоритм венчурного метода;
    • оценка будущей стоимости;
    • выбор ставки дисконтирования;
    • пример – реальный интернет-проект, оценка в 2015 году.
    Тест по разделу 7.3

    Занятие 7.4. Проекты государственно-частного партнерства

    • краткое введение в проекты ГЧП;
    • виды проектов ГЧП;
    • примерный график подготовки проекта;
    • законодательная база проектов ГЧП.
    Тест по разделу 7.4

    Раздел 8. Дополнительные примеры и модели проектов
    Занятие 8.1. Итоговая модель цементного завода


    • реализация модели цементного завода в программе Альт-Инвест;
    • обсуждение состава модели и подведение итогов анализа, сделанного в предыдущих разделах курса.
    Занятие 8.2. Модель развития бизнеса сельскохозяйственного предприятия

    • пример моделирования развития крупной с/х фермы: зерно, молочная ферма, молокозавод;
    • особенности моделирования бизнеса, который создается не «с нуля», а уже имеет историю деятельности;
    • сложные аспекты моделирования с/х проектов;
    • пример модели в программе Альт-Инвест.
    Занятие 8.3. Модель строительного проекта

    • многофункциональный комплекс: бизнес-центр, квартиры, парковка;
    • пример модели бизнеса в программе Альт-Инвест Строительство.
    .


     
    2 пользователям это понравилось.
  2. Последние события

    1. Campite

      Campite участвует в складчине.

      15 апр 2022
    2. Alter2000

      Alter2000 участвует в складчине.

      3 апр 2022
    3. skladchik.com

      В складчине участвует 30 человек(а).

      3 апр 2022
    4. skladchik.com

      В складчине участвует 30 человек(а).

      24 мар 2022
  3. wanderera

    wanderera ЧКЧлен клуба

    Результаты расчетов нужно представить в виде крутой презентации, верно? Тогда запрыгивай сюда: "Тройной удар по Powerpoint".
     
  4. allioha

    allioha ЧКЧлен клуба

    Предлагаю начать сборы. Текущая цена по сравнению с исходной стоимостью курса значительно снижена: всего 3 (три) % от исходной стоимости! Куда еще снижать?!.

    Данный курс от Альт Инвест в высшей степени профессионально представляет и "по полочкам" раскладывает необходимые знания для оценки инвест проектов (см. содержание программы курса). Представлен руководителем компании - профессионалом с большой буквы (МГТУ им. Баумана, CFA, Oxford EMBA, опыт более 20 лет!). Сравните с прочими разработчиками аналогичных курсов..
     
    2 пользователям это понравилось.
  5. Rav19

    Rav19 ЧКЧлен клуба

    Так нет организатора. Вот и "стоим"
     
  6. Marine363673

    Marine363673 ДолжникДолжник

    Добрый день! Хочу стать организатором. Как это можно сделать?
     
  7. ibanker

    ibanker ЧКЧлен клуба

  8. Stalevar

    Stalevar МодерМодератор Команда форума

Поделиться этой страницей