Финансовый директор [2020] [LABA] [Андрей Дробот]

Финансовый директор [2020] [LABA] [Андрей Дробот]

Как эффективно управлять денежными средствами
Финансовый директор — один из главных топ-менеджеров компании.
И хотя он занимается стратегическим планированием, управляет командой, прогнозирует риски, не стоит забывать, что основа его работы – финансы. С них и начнем.

Точные цифры — правильные решения
1. Финансовое планирование предприятия
Планировать — значит взять финансы под контроль. Вы научитесь прогнозировать движение денежных средств и ответите на вопросы бизнеса: стоит ли инвестировать и какая прибыль ожидается через полгода, год.
2. Управление финансовыми потоками
Ваша цель — решать финансовые задачи компании. Как? Уметь оценивать эффективность бизнеса, риски, стоимость капитала и активов. И на основе этого принимать эффективные управленческие решения.

Спойлер: О курсе

1. Финансы
Финансы — главный показатель состояния компании. Узнайте, как спрогнозировать денежный поток и научиться делать отчеты по международным стандартам.
2. Инвестиции
Любое предприятие должно развиваться. И практически всегда для этого нужны инвестиции. Научитесь оценивать финансовое состояние компании и применять методы IRR, WACC, DPBP для оценки инвестиционных проектов.
3. Риск-менеджмент
Оценить риски — значит предвидеть нежелательные события и повлиять на достижение целей компании. Проанализируйте макро-риски, риски бизнес-модели и инвестиций.

Спойлер: Содержание

Занятие 1 - Введение. Финансы. Корпоративные финансы

• cвязь с бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом
• краткий обзор финансовой отчетности с точки зрения финансового директора
• функции финансового директора
• организационная структура финансового департамента
• ответственность финансового директора; за что отвечает CFO, а за что не отвечает

Занятие 2 - Введение. Финансы. Корпоративные финансы

• компания и рынки капитала
• создание акционерной ценности и увеличение ценности бизнеса
• решения инвестировать в проекты развития
• задачи CFO
• проблема отношения и контроля "Акционер vs Agent, Manager"

Занятие 3 - Практическое занятие. Финансовый анализ финансовой отчетности МСФО

• бенчмаркинг, анализ показателей
• работа в Excel для финансового аналитика, минимальный набор навыков
• оценка финансового состояния корпорации
• оценка эффективности бизнеса
• оценка долговой нагрузки
• оценка cashflow

Занятие 4 - Финансовый анализ финансовой отчетности МСФО

• отображение и интерпретация результатов анализа
• визуализация результатов анализа в PowerРoint
• что хочет видеть CEO, что хочет видеть инвестор
• инструкции по выполнению кейса "Финансовый анализ"

Занятие 5 - Практическое занятие. Финансовый анализ для целей оценки и инвестиций

• краткая и быстрая оценка финансового состояния для целей инвестиций или сотрудничества
• оценка связанных лиц
• где искать информацию
• влияние новостного фона на сектор, рынок, цену акций
• прогнозирование; проблемы прогнозирования денежного потока

Занятие 6 - Практическое занятие. Финансовый анализ для целей оценки и инвестиций

• стандартные ошибки финансовых аналитиков
• оценка создания ценности акционеров
• оценка с помощью метода DCF
• проблемы оценки с помощью мультипликаторов и DCF

Занятие 7 - Практическое занятие. Оценка стоимости капитала

• оценка стоимости капитала
• предпосылки и база для расчета стоимости капитала компании
• инфляция или девальвация?
• стандартные ошибки финансовых аналитиков

Занятие 8 - Практическое занятие. Оценка стоимости капитала

• расчет Beta
• введение в CAPM
• инструкция по выполнению курсового проекта "Финансовое моделирование/Бюджетирование"

Занятие 9 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• бюджетирование
• операционное и финансовое планирование
• связь стратегических целей с планированием операционной деятельности на следующий операционный год

Занятие 10 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• инструкция по выполнению курсового проекта "Финансовое моделирование/Бюджетирование"

Занятие 11 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• моделирование и планирование орг.структуры на следующие операционные годы
• оценка потребностей персонала

Занятие 12 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• оценка затрат (себестоимость продукции и услуг, операционные затраты)
• оценка прогноза затрат

Занятие 13 - Лекция. Планирование и бюджетирование

• расчет амортизации
• план инвестиций

Занятие 14 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• оценка Working Capital (Рабочий капитал)
• анализ Working Capital

Занятие 15 - Лекция. Финансовое моделирование, планирование и бюджетирование

• оценка и планирование Working Capital Requirements
• сash requirements

Занятие 16 - Практическое занятие. Оценка инвестиционных проектов компании

• оценка инвестиционных проектов
• выбор инвестиционных проектов
• методы оценки инвестиционных проектов компании: IRR, WACC, payback, DPBP
• выбор ставки дисконтирования

Занятие 17 - Практическое занятие. Оценка инвестиционных проектов компании

• ошибки при выборе ставки дисконтирования
• стоимость денег в реальности в Украине?
• risk-free ставка
• ROI инвестора
• ROIC

Занятие 18 - Практическое занятие. Оценка акционерной ценности компании

• оценка эффективности бизнеса
• оценка создания ценности акционеров
• оценка EVA, MVA

Занятие 19 - Практическое занятие. Оценка акционерной ценности компании

• Return margin
• ROIC, ROCE
• Invested capital
• Cash requirements

Занятие 20 - Практическое занятие. Инвестиции в акции

• проблемы инвестиций в акции в Украине, США и Европе
• оценка перспектив и стоимости акций публичных компаний
• CAPM

Занятие 21 - Практическое занятие. Инвестиции в акции

• оценка акции с помощью CAPM
• краткий обзор риск-индикаторов оценки акций
• трейдинг акций, технический анализ

Занятие 22 - Финансовые трудности компаний, финансовая реструктуризация

• оценка финансового состояния компании
• предбанкротное состояние
• оценка кредитоспособности
• оценка возможности реструктуризации

Занятие 23 - Финансовые трудности компаний, финансовая реструктуризация

• оценка баланса
• оценка залогов
• оценка бизнес-возможностей

Занятие 24 - Mergers and acquisitions

• покупка, продажа акций, слияние и поглощение
• Due diligence подход
• процесс M&A

Занятие 25 - Mergers and acquisitions

• 
  
• процесс Buy side
• процесс Sell side

Занятие 26 - Риск менеджмент в компании

• анализ рисков бизнес модели
• анализа рисков операционной модели
• анализ рисков связанных сторон

Занятие 27 - Риск менеджмент в компании

• анализ инвестиционных рисков
• анализ макро-рисков
• почему инвесторы боятся инвестировать в Украину и вести дело с некомпетентными предпринимателями

На момент создания темы актуальная цена не известна

Продажник