Финансовое моделирование в Excel

Финансовое моделирование в Excel

Автор: Дмитрий Давыдков, финансовый директор компаний международного уровня (профессиональный стаж более 30 лет), работал финансовым директором в Bosch & Siemens Home Appliances, Electronacl Data Systems, News Corporation, ITE Group, а также в портфельных компаниях фондов прямых инвестиций и венчурных фондов
Ключевые компетенции
1. Построение финансового менеджмента с нуля, кризисное управление, управление изменениями
2. Привлечение финансирования, сделки M&A (buy-side, sell side), интеграция бизнеса
3. Внедрение и автоматизация финансового учета (IFRS/US GAAP)
4. Подготовка специалистов международного уровня
Тренер, коуч, консультант

Ссылка на отзывы о преподавателе

Онлайн курс
4 тренинга – 10 часов.

Структура тренинга
1. Основы моделирования, подготовка модели
a. Постановка задачи и планирование
b. Внешние данные и их источники
c. Целостность информации; структура модели; культура пользования MS Excel
d. Анализ бизнеса; определение драйверов модели
e. Подготовка и нормализация финансовой отчетности

2. Прогноз операционной деятельности
a. Моделирование выручки и терминального роста
b. Анализ отчетности, операционный рычаг
c. Релевантность доходов и расходов
d. Анализ оборотного капитала
e. Прямой метод Cash Flow
f. Прогноз OPEX, WC, EBITDA

3. Прогноз инвестиций, налогов и финансирования
a. Непрямой метод Cash Flow
b. Моделирование CAPEX и амортизации
c. Налоговое моделирование (НДС, прибыль, имущество)
d. Инфляция по отдельным ресурсам
e. Долговое и гибридное финансирование

4. Моделирование и анализ FCF и DCF
a. Получение FCF различными способами
b. Структура капитала; предпочтения инвесторов; вариации модели для разных инвесторов
c. Количественная оценка рисков для инвесторов
d. Модели расчета стоимости финансирования (WACC, CAPM, Build-Up, премии и скидки)
e. Построение DCF
f. Оценка инвестиционного проекта (NPV, PI, PP, DPP, IRR, ARR) и принятие решения; риски проекта и риски основного бизнеса

5. Оценка бизнеса на основе модели
a. Терминальная стоимость
b. Enterprise Value; Net Debt; Minority Interest; Equity Value
c. Shareholders Value: NOPAT, EVA, MVA
d. Анализ чувствительности; сценарный анализ; Mean-Variance Analysis; EMV; ENPV
e. Презентация и визуализация результатов модели
 
В результате тренинга Вы будете уметь
1. Отбирать и готовить информацию для расчета
2. Прогнозировать бизнес на основе финансовых показателей
3. Строить оценочную модель
4. Оценивать стоимость компании и степень соответствия ожиданиям инвесторов
5. Анализировать влияние рисков на оценку бизнеса

Желательный предварительной уровень знаний
1. Уверенное пользование MS Excel
2. Структура и взаимосвязь форм финансовой отчетности; основы МСФО
3. Стоимость денег во времени; сложный процент; дисконтирование
4. Базовые представления о статистике и вероятности

Продажник