[Рост сбережений] Создание инвестиционного портфеля.

[Рост сбережений] Создание инвестиционного портфеля.

Цель курса – создание собственного инвестиционного портфеля, который полностью соответствует вашим финансовым целям, опыту и психологическим особенностям. Курс ориентирован на практические действия наших студентов, которые параллельно с курсом создают портфель и начинают им управлять.


Особенности курса

Этот курс уникален тем, что вы сможете выбрать один из диверсифицированных инвестиционных портфелей, созданных и регулярно обновляемых нашей командой.

Мы собрали и обобщили много материалов о портфельных инвестициях и постарались изложить их простым языком без сложностей в виде математических формул и расчетов.

Как обычно, вас ждет много тестов и полезных приложений, которые делают прохождение курса более эффективным.

Содержание
1. Инвестиционный портфель и финансовые цели

• Инвестиционный портфель как актив. Решение финансовых целей
• Сбережения и краткосрочные цели
• Инвестиции и долгосрочные цели
• "Подушка безопасности" как страховка … для портфеля

​

2. История Современной теории портфеля (СТП)

• Гарри Марковиц - Современная теория портфеля, Распределение активов (Asset Allocation)
• Уильям Шарп - Модель ценообразования капитальных активов (CAPM)
• Юджин Фама - Гипотеза об «Эффективности рынка»
• Современная теория портфеля и идеи Джона Богла

3. Основные положения Современной теории портфеля (СТП). Распределение активов

• Граница эффективности Марковица
• Зона комфорта инвестора
• Выбор инвестиционного портфеля
• Показатели портфеля и диверсификация
• Первые выводы после знакомства с СТП

4. Взаимосвязь между активами в портфеле. Корреляция

• Основные характеристики актива
• Примеры взаимосвязи активов
• Положительная и отрицательная корреляция
• Корреляция и риск портфеля
• Корреляция и доходность портфеля

5. Главные характеристики инвестиционного портфеля

• Доходность инвестиционного портфеля
• Дивидендная доходность
• Риск инвестиционного портфеля
• Методы снижения риска

6. Инвестиционный портфель и инфляция

• Номинальная доходность и реальная доходность
• Инфляция и ключевая ставка
• Доходность активов и инфляция
• Реальная доходность портфеля
• Валюта портфеля и реальная доходность

7. Портфели лежебоки

• Портфели лежебоки (Lazy Portfolios)
• Показатели простейших инвестиционных портфелей на длинных промежутках времени

8. Классы активов внутри инвестиционного портфеля

• Основные классы активов в портфеле
• Чего не должно быть в портфеле пассивного инвестора

9. Консервативные, сбалансированные и агрессивные инвестиционные портфели

• Граница эффективности и типы портфеля
• Консервативные, сбалансированные и агрессивные портфели
• Зависимость показателя портфеля от распределения активов

10. Инвестиционный портфель пенсионера

• Размер пенсионных накоплений
• Допустимый процент изъятий
• Тип портфеля пенсионера
• Правило "четырех процентов"

11. Ваш инвестиционный профиль

• Инвестиционный профиль и финансовые цели
• Возможность принимать риск
• Толерантность к риску

12. Выбор диверсифицированного инвестиционного портфеля

• Выбор валюты портфеля
• Выбор модельного портфеля

13. Бэктестинг инвестиционного портфеля

• Проверка инвестиционного портфеля на исторических данных

14. Управление инвестиционным портфелем

• Стратегия
  • Пополнение / изъятия средств
  • Ребалансировка
  • Изменение распределения активов
• Тактика - диверсификация внутри класса

15. Ребалансировка портфеля. Управление риском

• Пополнение портфеля
• Ребалансировка - сохранение риск профиля портфеля
• Ребалансировка и доходность портфеля
• Как работает ребалансировка?
• Пример расчета ребалансировки портфеля в EXCEL

16. Учет издержек инвестора

• Общий размер расходов. Total Expense Ratio (TER)
• Совокупная стоимость владения. Total Cost of Ownership (TCO)
• Ликвидность фонда и TCO

17. Налоги пассивного инвестора

• Налоги частного инвестора в России
• Индивидуальные инвестиционные счета
• Налоги частного инвестора за рубежом
• Налоги в США
• Инвестиционные налоговые вычеты
• Наследование активов в США. Совместные брокерские счета

18. Отслеживание результатов портфеля. Покупка и продажа активов
Часть 1. Покупка, погашение и обмен паёв (ПИФы)

• Заключение договора с Управляющей компанией
• Покупка и погашение паев
• Обмен паев

Часть 2. Открытие брокерского счета в России

• Преимущества и недостатки зарубежного брокера
• Крупнейшие биржи мира
• Выбор брокера США
• Страхование средств инвестора

Часть 3. Брокерский счет в США

• Преимущества и недостатки зарубежного брокера
• Крупнейшие биржи мира
• Выбор брокера США
• Страхование средств инвестора

19. Практика в терминале QUIK

• Загрузка настроек терминала QUIK
• График "Японские свечи"
• Таблицы данных
• Таблица ETF и биржевых фондов, доступных на Мосбирже
• "Стакан" и покупка ценных бумаг
• Продажа ценных бумаг
• Индексы в терминале QUIK

20. Практика в терминале Interactive Brokers

• Особенности терминала Interactive Brokers
• Покупка и продажа ценных бумаг в терминале

21. Инвестиционный портфель и личный финансовый план (ЛФП)

• Роль инвестиций в личном финансовом плане
• Расчет плана пенсионных накоплений

22. Типичные ошибки портфельного инвестора

• Timing и "Ожидание кризиса"
• Активное управление на уровне стратегии
• Чрезмерная диверсификация
• Игнорирование ребалансировки
• Следование советам аналитиков

Продажник
Скрытая ссылка